绿康生化（002868）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

【资料图】

（一）主要业务

公司是一家专注于兽药研发、生产和销售的高新技术企业，2023年1月成功收购江西纬科新材料科技有限公司，并投资设立绿康（海宁）胶膜材料有限公司在浙江海宁启动年产8亿平方米光伏胶膜项目，进军光伏胶膜行业。报告期内，公司及主要控股子公司业务范围具体包括：

（1）动保系列：目前主要包括兽药原料药、制剂、益生菌以及绿色微生物功能添加剂等；

（2）植保系列：目前主要包括生物农药、生物肥料和农药制剂等；

（3）食品添加剂系列：目前主要包括生物防腐剂纳他霉素等；

（4）光伏胶膜产品：主要产品有POE、EVA胶膜。

（二）报告期内公司所处的行业情况说明

报告期内，公司完成收购江西纬科并设立绿康海宁，启动光伏胶膜项目投资建设。公司主营业务在动保产品、植保产品、食品添加剂的研发、生产和销售的基础上，增加了光伏胶膜的研发、生产及销售业务，公司已切入到光伏胶膜行业，形成“动保产品+光伏胶膜产品”生产和销售的双主业的发展模式。

1、兽药行业

兽药是指用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物生理机能的物质，主要包括血清制品、疫苗、消毒剂、诊断制品、微生态制品、中药材、中成药、化学药品、抗生素、生化药品、外用杀虫剂等类型。其中治疗动物疾病药物有阿莫西林、氟苯尼考、头孢噻呋、土霉素、金霉素、杆菌肽、盐霉素、莫能霉素、粘菌素等。报告期内，兽药行业主要呈现如下发展特点：

1）兽药行业朝着规范化发展，有利于提升行业集中度

农村农业部从2022年6月1日起组织开展新版兽药GMP实施情况清理行动。截止2022年6月1日零时，凡未通过新版兽药GMP检查验收的兽药生产企业（生产车间），一律停止兽药生产活动，国家兽药追溯系统将关闭其兽药产品二维码申请功能、产品入库功能。2023年2月出台的《关于开展规范畜禽养殖用药专项整治行动的通知》等，都立足于规范兽药行业发展。

通过淘汰落后产能和规范养殖用药，提升我国兽药在国际市场的竞争力，推进畜牧业供给侧结构性改革。虽然商品饲料“禁抗令”的实施、生产质量标准的提高在短期内使得兽药行业增长放缓，但从长远来看对兽药行业发展有利，可以淘汰低水平重复建设的中小型企业。这将有利于兽药行业内重点企业通过科技创新来加强技术研发、优化管理，提升企业的核心竞争力和行业集中度。

2）市场上主要兽药价格持续下跌，企业经营面临一定压力

2023年上半年，兽药市场受到养殖行业持续低迷，对药品需求不旺的影响，主要兽药原料药价格持续走低。近年来受到非洲猪瘟影响，养殖行业中小散户逐渐退出市场，国内养殖行业头部化趋势越来越显著，动保企业的销售量与价格越来越依赖于规模化养殖集团。报告期内传统业务下游市场的消费低迷，行业内产能持续释放，价格竞争加剧，公司经营面临一定的市场压力。

2、光伏胶膜行业

进入21世纪以来，随着全球性能源短缺、气候异常和环境污染等问题的日益突出，推动可再生能源战略转型、加快可再生能源推广应用已成为全球普遍关注的焦点，太阳能因其清洁性、可再生性及持续降本能力，成为替代传统能源的最有效方式之一，在全球受到广泛重视。报告期内，光伏行业主要呈现如下发展特点：

1）受政策和成本推动，全球光伏装机规模持续增长

近年来，随着产业技术的逐步成熟与进步，国内外光伏新增装机容量持续增加。据中国光伏行业协会统计数据和相关预测，2022年全国光伏发电新增并网容量87.4GW，截至2022年底全国光伏发电累计并网容量392.04GW；全球光伏新增装机230GW，同比增长35.3%。展望未来，随着“双碳”战略的持续推进、光伏行业降本的持续推进，国内外市场光伏行业继续保持快速发展，根据中国光伏行业协会（CPIA）相关预测，2023年全球光伏新增装机量达到280GW-330GW。此外根据CPIA的数据，上半年国内新增光伏装机78.42GW，同比增长154%。

2）光伏组件企业扩产意愿强，加剧行业竞争

面对下游光伏电站装机量快速增长，国内大型组件企业为了保持行业内的优势，纷纷扩大产能，并通过产业链垂直一体化，打通多晶硅、硅棒、硅片、电池片、组件生产环节，降低外采比例，提升设备自动化水平，从而提高成本竞争力。据工业和信息化部的数据，2023年上半年全国晶硅组件产量超过204GW，同比增长65%；出口达到108GW，同比增长37.3%。根据光伏咨询机构InfoLink数据，2022年光伏组件价格高达2元/瓦，2023年6月光伏组价成交价格已降到1.22-1.37元/瓦。

3）光伏胶膜作为组件关键材料，受益于下游需求增长

光伏胶膜是光伏组件封装的关键材料，估计每千兆瓦（GW）新增光伏装机容量对应的光伏胶膜需求量约1,000万平-1,300方米，约占光伏组件成本5%-7%，光伏产业下游新装机量稳定增长将成为中游光伏封装材料行业增长的有力支撑。统计数据显示，2021年，全球封装胶膜市场需求约18亿平方米，2022年胶膜需求量达到27亿平方米，同比增速达到50%。未来随着光伏发电技术的快速发展和迭代，光伏发电成本持续降低，光伏产品性能稳步提升，光伏装机量快速增加将带动市场对POE、EVA胶膜等光伏封装胶膜产品需求量持续提升。

二、核心竞争力分析

报告期内，公司切入到光伏胶膜行业，形成“动保产品+光伏胶膜产品”生产和销售的双主业的发展模式，公司核心竞争力发生变化。

（一）动保业务

报告期内，公司专注于微生物发酵类动保产品领域，是全球同类产品的主要制造商之一。经过多年努力，公司已成功积累了充足的技术储备、丰富的客户资源以及良好的市场口碑，并凝聚了行业内优秀的技术、营销和管理团队。面对并存的机遇与挑战，公司将积极紧跟国家战略和政策导向，调整产品结构，注重原料药产品及兽药制剂的技术与市场开发，积极开拓国内外市场。

1、独特的关键技术优势

公司是专注于“微生物智造”的国家级高新技术企业，先后被认定为“福建省技术创新工程创新型企业”、“福建省战略性新兴产业骨干企业”、“博士后创新实践基地”、“福建省科技型企业”、“农业产业化省级重点龙头企业”、“福建省智能制造试点示范企业（生物发酵行业自动化控制系统）等。

公司设立了技术中心，先后与华中农业大学、福建师范大学、湖北大学、中科院等科研院所开展了合作研究。技术中心于2012年被评为“福建省微生物发酵利用企业工程技术研究中心”、“省级企业技术中心”。2016年，公司被福建省知识产权局评为“福建省知识产权优势企业”，2018年度，被认定为“国家级知识产权优势企业”。公司主持研发的“亚甲基水杨酸杆菌肽预混剂生产研究及产业化”项目荣获2013年度中国畜牧饲料行业“十大科技进步奖”，公司副总经理李俊辉参与的“功能性高分子聚氨基酸生物制备关键技术与产业化应用”荣获2014年度国家技术发明奖二等奖。另外，“杆菌肽锌原料药生产技术研究”项目获得南平市科学技术进步奖三等奖，专利“亚甲基双水杨酸的制备方法”荣获2014年度南平市专利奖一等奖，专利“携带透明颤菌血红蛋白基因的地衣芽孢杆菌的菌株、构建方法及应用”荣获第十八届中国专利优秀奖及福建省专利奖一等奖。公司获中国兽药协会、中国兽医协会颁发的“科学使用兽用抗菌药公益接力企业”的荣誉称号。2019年6月，公司自研获得两项发明专利“强化YvbW表达的地衣芽孢杆菌在杆菌肽生产中的应用”和“敲除malR的地衣芽胞杆菌菌株在杆菌肽生产中的应用”。2019年9月，公司“梭净”产品荣获InnovAction2019年度畜牧新品大奖（动保类）。公司子公司绿安生物曾先后获得福建省科学技术进步一等奖、国家科学技术进步奖二等奖。2020年度，公司自研获得3项发明专利“地衣芽孢杆菌DW2ΔbcaP在杆菌肽生产中的应用”、“地衣芽孢杆菌DW2ΔccpN在杆菌肽生产中的应用”、“地衣芽孢杆菌DW2ΔlrpC在杆菌肽生产中的应用”。2021年度，公司通过PCT国际专利授权（美国）获得“MALR-KNOCKOUTBACILLUSLICHENIFORMISSTRAIN,CONSTRUCTIONMETHODANDUSE”的发明专利。2022年公司自研获得发明专利“强化PPC表达的地衣芽孢杆菌及制备方法和应用”，自研获得发明专利“用于产杆菌肽的外源引入edd基因地衣芽杆菌及应用”；2023年3月公司自研获得发明专利“强化cysP表达的地衣芽孢杆菌及制备方法和应用”。截至本公告披露日，公司共获得发明专利19项，实用新型专利15项。

目前公司已经掌握了生产工艺的核心技术，如喷雾干燥技术、湿法制粒技术、微生物发酵控制技术等。公司生产的主要兽药产品均符合中国兽药典、美国药典及欧洲药典等标准。公司较强的技术实力不仅能提升现有生产工艺水平和产品质量，还能够根据市场需求进行产品研发。公司通过不断的技术创新，确保了公司产品的技术领先地位。

2、严格的质量管控优势

公司高度重视产品质量，严格按照生产质量管理规范（以下简称GMP）等法规组织生产，建立了完整的质量管理体系，并在实际生产过程中严格按照生产操作规范执行。公司通过不断改进生产工艺，掌握了发酵的核心技术，产品质量稳定性较好，确保了公司在行业内的质量领先优势。

公司凭借质量优势，将产品销往南美、北美、东南亚等地区，可靠的产品质量赢得了广大客户的信任，为公司进一步扩大销售奠定了良好的客户基础。公司产品的质量水平较高，主要产品已经通过了国内农业农村部的兽药GMP检查。公司产品饲料级亚甲基水杨酸杆菌肽通过了美国FDAcGMP现场检查，杆菌肽锌预混剂、亚甲基水杨酸杆菌肽预混剂、硫酸黏菌素预混剂、硫酸黏菌素可溶性粉、硫酸黏菌素原料药、亚甲基水杨酸杆菌肽可溶性粉、黄霉素预混剂、混合型饲料添加剂（枯草芽孢杆菌和地衣芽孢杆菌）均通过了澳大利亚农药和兽药管理局的GMP现场检查。

3、多元化的品牌和营销优势

公司一直致力于推动品牌国际化和专业化的建设，增强“lifecome”品牌在国际市场上的影响力。经过多年的努力，公司产品已经在国内外市场享有一定声誉。2021年，公司被福建省农业农村厅等部门再次认定为“福建省农业产业化省级重点龙头企业”。

公司较高的品牌知名度不仅提高了客户信任度，推动了双方合作的顺利开展，同时为新增产品的市场推广奠定了良好的品牌基础，保障了国内外营销网络建设和扩展。目前，公司已与硕腾、M.cassab、双汇发展（000895）、温氏股份（300498）、唐人神（002567）、天康生物（002100）、圣农发展（002299）、益生股份（002458）、金锣集团、桂柳集团、福建盼盼食品集团、正大生物、力诚食品、益客集团、海大集团（002311）等客户建立了稳定的合作关系。

4、稳定、专业、国际化的管理和技术团队

公司坚持以人为本理念，形成了适应自身发展的人才管理机制，重视对管理人才和技术人才的发掘和培养，在公司发展的历程中逐渐形成了专业的管理和技术团队。公司聘请了湖北大学陈守文教授担任首席科学家以提升技术团队的专业化水平。

公司实际控制人赖潭平先生从事兽药行业逾40年，并且一直专注于兽药行业的研究和发展。公司高级管理层、核心技术人员在本行业的平均工作年限超过10年，具有丰富的从业经验，熟悉兽药企业的运营模式，并对本行业的发展规律有着深刻的理解和认识，对公司的发展成长起着较大的促进作用。公司管理层和技术团队稳定，未发生核心人员离职的情形，为公司未来持续快速发展提供了有利的人才保障。

（二）光伏胶膜业务

报告期内，公司通过收购江西纬科，切入到光伏胶膜行业。随着对行业的理解不断加深，将通过引进和培养核心团队，积累技术储备，提升客户认可度，正在逐步形成核心竞争力

1、产品符合组件行业技术升级，具备一定的市场认可度。

目前N型组件具有效率高、低衰减、高双面率等优势，已经成为继P型组件之后光伏行业的新主流。公司主要生产POE光伏胶膜，由于N型TOPcon组件对防水性要求更高，POE胶膜以其更好的水汽阻隔率、更好的耐候性能以及抗PID能力，与N型TOPcon有更好的适配性。目前公司的POE胶膜已通过美国UL认证，能够稳定生产供应下游组件企业，具备一定的市场认可度。

2、在江西纬科的基础上，通过快速形成规模优势，争取在生产和质量管理方面提高效益

江西纬科在完成收购工作后，主要进行增加生产线和公用设备升级改造的工作，在现有产能的基础上，增加了一倍的规模，采用先进的设备，提高自动化水平，同时在玉山筹备新建1.2亿平方米光伏胶膜项目。此外绿康海宁一期3.2亿平方米光伏胶膜项目，也陆续完成土地招拍挂，设备订购、土建装修等工作，预计年底前部分设备可陆续到位进行安装调试。届时江西纬科和绿康海宁将形成一定的产能规模，并通过提升设备自动化水平、现场精细化管理、工艺优化、质量过程控制等手段，降低生产成本提高效益。

三、公司面临的风险和应对措施

2023年度公司生产经营可能面临的风险及应对措施

（1）大客户采购波动风险及应对措施：在动保业务方面，近两年由于行业周期、经济下行、物流等多方面因素，主要大客户的采购计划波动较大，一定程度上影响公司营业收入和盈利水平。针对这一风险，公司一方面持续推进转兽药相关产品和新产品的销售推广；另一方面持续创新，开发新的产品，进一步丰富产品矩阵，力争进一步扩大其他产品的收入。另外，公司争取和国内养殖大集团建立稳定的供应链端的紧密合作。在光伏胶膜业务方面，由于江西纬科成立时间短，对大客户订单依赖度大，目前也在积极通过国内主要光伏组件客户的认证，争取尽快进入采购清单。

（2）环保风险及应对措施：兽药企业在生产经营过程中面临着“三废”排放和环境综合治理压力。针对这一风险，公司设有污水处理车间专业处理废水，排放口安装的在线监控委托第三方运营，设置COD、氨氮、PH、流量等项目的在线监控设备，污水由公司污水处理系统预处理达到园区纳管标准后排放到城市污水处理厂深度处理；废气排放口安装在线监控由第三方运营，主要环保设备设施运行正常，绿康生化污水处理系统的气浮设备和带式脱水机房、以及绿安生物污水处理系统的兼氧池等的臭气统一收集至尾气除臭塔处理后达标排放。同时在半成品仓库设置负压集气装置，该装置收集的气体一同送往车间气体净化系统处理后达标排放。公司浦潭新厂区的环保设施也已经建设完成。

（3）汇率波动风险及应对措施：公司动保产品在多个国家和地区销售，产品出口主要以美元进行报价和结算，光伏胶膜所需的原材料POE树脂粒子主要来自国外供应商，需要兑换美元进行采购，人民币对美元汇率的波动将对公司经营业绩造成一定影响。此外，人民币升值将会降低公司出口动保产品的价格竞争力，削弱公司在国际市场上的价格优势和竞争能力。针对这一风险，公司将根据具体情况，适度开展外汇套期保值和外汇衍生品交易业务，降低汇率波动对公司业绩的不利影响。

（4）原材料价格波动带来的风险及应对措施：光伏胶膜所需的原材料主要为EVA和POE等树脂粒子，若树脂粒子的市场价格出现波动，引起的成本变动未能及时转移到产品售价上，若公司未能根据树脂粒子行情变化及时合理安排采购计划，从而面临采购树脂粒子的价格波动对公司业绩造成影响的风险。此外，持续的俄乌战争带来的能源成本和粮食价格上涨，也会影响公司动保产品的毛利率水平。针对原材料的价格风险，一方面，公司将密切关注市场行情的变化，把握原材料采购节奏，适度控制树脂粒子的采购量等举措，力争降低外部冲击的风险；另一方面，公司也将利用商品期货套期保值业务，避免原材料价格波动对公司业绩的影响。

（5）光伏胶膜产能建设不及预期的风险及应对措施：绿康海宁投资建设年产8亿平方米项目，一期预计在两年内建成年产3.2亿平方米的产能，建设达产所需资金量大，另外前期准入涉及到环境评价、节能评价、安全评价等工作。为解决建设资金问题，2023年2月21日，公司第四届董事会第二十二次会议审议通过了《关于向银行等金融机构申请综合授信额度的议案》，同意绿康海宁向银行等金融机构申请总额不超过人民币30,000万元，2023年3月13日，公司第四届董事会第二十四次会议审议通过了《关于2023年度对子公司担保额度预计的议案》，同意公司为绿康海宁向银行等金融机构申请综合授信额度不超过30,000万元的担保以及向海宁市黄湾镇人民政府购买海宁市黄湾镇海市路35号南侧145亩土地上的建筑物等资产的应付产权转让款项9925.47万元提供担保。上述担保事项经公司2023年度第二次临时股东大会审议通过。绿康海宁与海宁市黄湾镇人民政府签订《年产8亿平方米光伏胶膜项目投资框架协议》，通过购买地上建筑物作为办公、研发和生产使用，节省了建设周期，此外参考江西纬科的生产情况，已经积极开展相关生产设备选型以及项目审批的相关筹备工作。

（6）光伏胶膜人力资源获得及保持的风险及应对措施：随着光伏行业快速发展，竞争加剧，对行业人才的争夺也日趋激烈。公司新进入该领域，如果未来不能在人才的发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能造成公司的骨干员工流失且无法吸引优秀人才加入，将对公司长期发展产生不利影响。针对这一风险，公司将不断通过各种人才激励工具、人才管理及晋升机制等稳定人才队伍，促进薪酬激励向高层次、高技能的优秀人才倾斜，最大限度激发各类人才的才能和创业热情。2023年06月07日，公司第四届董事会第二十九次（临时）会议和2023年6月29日召开的2022年度股东大会审议通过了《关于〈公司2023年员工持股计划（草案）〉及其摘要》等议案。

四、主营业务分析

报告期内，公司实现营业总收入230,041,548.11元，相比去年同期上升59.46%。国外市场方面，外销收入82,102,025.66元，较去年同期下降14.56%；国内市场方面，内销收入147,939,522.45元，较去年同期上升207.13%。公司切入光伏胶膜行业，形成了“动保产品+光伏胶膜产品”生产和销售的双主业发展模式，主营业务收入及国内市场收入增加。

报告期内，公司实现利润总额和归属于上市公司股东的净利润分别为-48,876,691.04元和-46,665,167.62元，业绩亏损的主要原因是公司兽药募投项目于去年三季度投入正常生产，由于市场萎缩，产能不能充分发挥，因此产品的单位固定成本较高，产品计提存货跌价准备；去年下半年受相关外围因素影响仍持续影响到今年上半年，豆粕等主要原材料和煤炭能源价格去年全年处于持续上涨中，四季度出现陡涨，进入本年度价格虽和去年四季度价格有所回落，结合去年四季度及一季度库存，上半年主要原材料均价高出去年同期约增加10%，到今年6月份价格已趋于去年一月份价格；公司1月底完成对江西纬科新材料科技有限公司收购，2月份进入合并报表范围，公司收购后对相关设备设施进行改造并增加生产线，影响了正常生产。

1、动保、植保及食品添加剂等业务

公司紧跟国内外兽药法规变化及行业发展趋势，进一步加强对杆菌肽类等现有品种的研发改进和完成部分药物饲料添加剂品种国内的转兽药注册工作，以满足未来的市场需求。同时，为丰富产品结构，提高抗市场风险能力，公司重点开发“安全、高效、低/无残留、畜禽专用”等绿色健康的其他兽药原料药及制剂产品。但受到下游养殖市场低迷，兽药行业持续扩产，导致上半年市场上主要兽药原料药价格不断走低，公司动保产品业务面临一定程度的经营压力。

2、光伏胶膜业务

公司完成收购江西纬科并设立绿康海宁，启动光伏胶膜项目投资建设，切入到光伏胶膜行业。江西纬科在1月30日完成工商变更，成为全资子公司，2月份合并报表范围，公司完成收购后，江西纬科进行增加生产线和公用设备升级改造的工作，影响了正常生产。