撰 文| Leo

作者简介

(相关资料图)

Leo，HKICPA会员，高级会计师，目前担任一家大型央企香港子公司的财务总监。主持收购过几家公司，投资设立过几家公司，融过资，搞过税务筹划，参与过IPO，最得意的项目节约所得税约3000万美元，单笔最大融资1.5亿美元。

如果会计师的人生是一张资产负债表，那么最重要的工作之一就是 投资。

没有投入，哪有产出。

市面上各式各样的投资，有股权投资、基金投资、债权投资等等。电视、网络、书本、KOL，大家都在讲投资。投资还有什么不同，除却金额大小，还有什么不一样？

我们不是做很严谨的探讨，就是Generally speaking。 从时间角度看，投资又分为短期投资和中长期投资。 从募集方式看，又分为股权和债权投资。 股权投资中，又分为股票投资、私募投资。 债权投资，就更多种多样。最简单就是流动资金的拆借、债券投资，甚至你在银行做一笔定期存款都是债权投资。

会计师眼中，股权投资，又可以分为长期股权投资、其他权益工具。长期股权投资又可分为 控制、共同控制、重大影响。股比一样，控制权也可能不同。虽然都是投资，但会计上的处理方法可能会迥然不同。如果能够控制，这样的投资是要并表处理。站在合并报表的基础上，你是把被合并方的资产负债都并入自己囊中。

比如A公司、B公司、C公司一起并购D公司，股比分别为40%、40%、20%。简单看股比，任何一家公司对D公司股比都没超过50%。理论上，ABC三家公司必须至少两家联合起来才能对D公司实施控制。没有任何一家公司可以单独实施并表，最多都属于 长期股权投资下的共同控制。

当然，这些都是 理论上看。在 实务上，如果A和B公司签订了类似一致行动人的协议，或者如果B公司授权委托A公司对D公司实施实际的管理。从会计准则上看，很有可能就是A公司对D公司实施了并表；B公司对D公司的投资做长期股权投资-权益法核算；C公司一般做其他权益工具核算。

同理，如果A、B公司同意C公司向D公司派遣一名能够实施 重大影响的董事（比如C公司一共就3名董事，董事会能够决策公司的重大事项-如何挣钱、如何分钱），C公司的核算方式，也有可能作为 长期股权投资-权益法。

C公司做权益法的好处，是D公司如果未来一直向好发展，D公司的损益结果是能够直接影响C公司的损益。反之，如果是权益工具，只是影响权益，对损益表没有直接的影响，不是那么直接能够享受到D公司发展的成果。

债权投资的处理，实务上也不是想当然地处理。都不用说投资什么债券，就是简单做笔定期存款，具体的处理方式也会迥然不同。比如，如果定存期限超过了3个月，在现金流量表中就不能作为现金及现金等价物，这视同一种短期投资。如果不足3个月，并且资金没有太多受限，是可以视同现金，在报表上仍体现为货币资金，而非投资。

你看，会计师眼中的投资， 真的就各有各的不同！

会计师投资自己也是一种投资，投资到什么行业，是 会计师楼或是 商界会计都是一种选择。金融行业比较火，大家一股脑都涌入金融；互联网比较霸气，大家又纵身加入；更早之前就是房地产，大家都义无反顾投身于此。

香港人通常把投资自己又称给自己 增值（没错，就是八达通那个增值）。

无论投身哪个行业，本身都需要学习积淀的过程，这过程就是一种投资。 QP的学习，有时候就具备这个作用。

今天，我们不探讨“高大上”的投资自己案例，比如你读了MBA，CFA，得到了什么高大上的职位、人生进入了快车道、“圈层”提高了一个level等等。就闲聊一些简单的、人间烟火气的案例。

最近境外地区，加息一直是主旋律，香港也不例外。所以香港的银行都推出了各种定期存款的优惠来吸引客户，比如 4%、5%的定存利率都是很常见的。

恰逢香港的“税季”（绿色信封炸弹，收到了就意味着要缴税了），银行又同步推出了很多贷款产品。以某间银行为例，如果你是 私人财富客户、按揭户、公务员或者是 专业人士，都可以享受很优惠的贷款利率，比如1.68%（这个不包含贷款的手续费，一般坊间惯例是1%到2%不等）。

私人财富客户，各家银行都有不同的定义，大概率都是银行户口里要有几百万港币。按揭户就不解释了，一般是买房供楼，资信过硬银行才会借钱给你。公务员，收入稳定且有保障，也是优质客户。

专业人士，银行都会有自己的定义。通常上是律师、医生、会计师，都是 持有牌照的专业人士（这个不是你自己自称是专业人士就可以，一定要有Certificate才可以）。这里的 会计师就是指香港法定的HKICPA。因为 香港法律规定，只有HKICPA的Member才可以称之为会计师。

如果你本身是会计师，你就可以利用这个身份，享受贷款的优惠，且手续费都会给你豁免。你用自己的税单就可以轻松贷一笔流动资金，然后简单做一笔12个月的定存，足不出户之间，就完成了上述操作。好处是，这一年都可以经常请同事们喝下午茶了。你看你享受到的礼遇是和私人财富客户一样的，所以 投资自己，是无时无刻都可以享受到投资增值的好处。

会计师不论是工作还是生活，处处都离不开“ 投资”两个字。为什么投资、如何投资对每个人都是一项挑战。会计师既要把握当下，又要着眼未来，这样你才能游刃有余，进退自如。

会计师，今天你投资了吗？

--END--

每日荐书：推荐您看看《金税四期以数治税背景下的纳税筹划实用技巧200例》，本书介绍了金税四期的建设进程和最新进展、以数治税的征管制度改革以及金税四期背景下的各个税种的纳税筹划，并配有相关案例200例。本书与一般的税收筹划书籍相比更加全面系统、实用性强、简洁明了、合法权威。

信息来源：香港会计师公会HKICPA由CFO君编辑整理，转载时请注明转载来源